Michael Saylor en zijn bedrijf MicroStrategy (MSTR) hebben een opvallende financiële strategie ontwikkeld. Door massaal converteerbare obligaties uit te geven, haalde het bedrijf in slechts tien maanden meer dan $6 miljard op.
Dit kapitaal wordt gebruikt om hun indrukwekkende Bitcoin-voorraad verder uit te breiden, die nu maar liefst 439.000 BTC bedraagt, met een waarde van $46 miljard. Tegelijkertijd is de waarde van het MSTR-aandeel naar nieuwe hoogtes gestegen. Maar wat maakt deze aanpak zo succesvol, en welke risico’s zijn eraan verbonden?
In plaats van traditionele leningen of aandelenuitgiftes gebruikt MicroStrategy converteerbare obligaties om kapitaal aan te trekken. Deze obligaties bieden investeerders de mogelijkheid om hun schuld om te zetten in aandelen tegen een vooraf vastgestelde prijs. Dit is vooral aantrekkelijk bij een stijgende aandelenkoers. Wat deze strategie extra opvallend maakt, is dat sommige van MicroStrategy’s obligaties een rentepercentage van 0% hebben, terwijl de huidige rentevoet in de VS rond de 5% ligt.
Niet alleen MicroStrategy past deze strategie toe; Bitcoin-miningbedrijven zoals MARA, Core Scientific en Riot Platforms maken er ook gebruik van. Net als MicroStrategy gebruiken MARA en Riot de opbrengsten om Bitcoin aan hun balans toe te voegen, terwijl Core Scientific het kapitaal inzet voor operationele kosten.
De populariteit van converteerbare obligaties is te danken aan de positieve vooruitzichten voor Bitcoin. Deze obligaties bieden beleggers kansen om te profiteren van koersstijgingen zonder direct blootgesteld te zijn aan Bitcoin. Dit maakt ze aantrekkelijk in een volatiele markt.
Hoewel de strategie indrukwekkende resultaten oplevert, brengt het aanzienlijke risico’s met zich mee. Als de Bitcoin-prijs langdurig daalt, kunnen investeerders ervoor kiezen hun obligaties in te wisselen voor contanten in plaats van aandelen. Dit kan MicroStrategy dwingen een deel van hun Bitcoin-reserves te verkopen, mogelijk tegen lage prijzen.
Daarnaast blijven onverwachte marktcrashes een groot gevaar. Ondanks dat de schulden over meerdere jaren worden afgelost, blijft de afhankelijkheid van Bitcoin-prijsschommelingen een kwetsbaar punt.
MicroStrategy’s gebruik van converteerbare obligaties is een innovatieve en ambitieuze strategie die enorme voordelen heeft opgeleverd, maar ook aanzienlijke risico’s met zich meebrengt. Het succes van deze aanpak hangt nauw samen met de volatiliteit en toekomst van de Bitcoin-markt. Beleggers die MicroStrategy volgen, moeten niet alleen oog hebben voor de indrukwekkende balans en koerswinst, maar ook voor de risico’s die schuilgaan achter deze gewaagde aanpak.
Grijp deze unieke kans met Newsbit en Bitvavo! Maak nu een account aan via de knop hieronder, stort €10 en ontvang direct €10 gratis. Maar dat is nog niet alles: door tussen 16 en 22 december minimaal €200 te verhandelen, maak je automatisch kans op maar liefst €400 in Ethereum (ETH). Deze actie is geldig voor zowel nieuwe als bestaande klanten!
Claim je €10 gratis, maak kans op €400 in Ethereum (ETH)
Mis deze kans niet om direct te profiteren van de groeiende populariteit van Crypto!
Bitcoin nadert $120.000 voor cruciale Fed-meeting en nieuw Witte Huis crypto-rapport.
Steeds meer bedrijven adopteren Bitcoin als alternatief voor kasgeld. Volgens Anthony Scaramucci gaat dat verdwijnen. Waarom is hij pessimistisch?
BlackRock’s Bitcoin fonds levert nu meer geld op dan zijn S&P 500-fonds. Waarom IBIT beleggers massaal aantrekt.
